今年以来，从中央到地方，纾困政策频出。降低减免手续费、阶段性延期还本付息、贷款优惠补贴、统一授信标准、提高民企贷款不良容忍度……组合式金融支持政策，旨在为民营小微企业发展注入“活”水。

　　二十大报告中明确指出：“坚持和完善社会主义基本经济制度，毫不动摇巩固和发展公有制经济，毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，更好发挥政府作用。”同时指出，“优化民营企业发展环境，依法保护民营企业产权和企业家权益，促进民营经济发展壮大。”

　　在市场看来，报告回应了社会重大关切和民营企业的呼声期盼，为民营企业送来一颗“定心丸”。

　　不少金融机构表示，将以更加精准的产品和全方位的金融服务，陪伴民营企业全生命周期的经营和发展。有专家建议，要通过宏观政策持续调整，恢复和增强市场主体对未来的预期和信心。

　　纾困惠企，成效几何?

　　提升金融服务效率，就是为企业发展赢得时间。

　　9月28日，内蒙古自治区暴发新冠肺炎疫情，招商银行呼和浩特分行除几名固定同事值班外，其他人员均居家办公。10月27日晚19点37分，该行客户经理收到经营汽车零配件零售业务的企业主刘先生来电，表示计划当月28号到期可以正常偿还本金的20万元贷款，由于疫情影响资金无法一次性到位，向分行寻求解决办法。

　　“我们获知客户情况后，第一时间协调并安排，加急为客户申请了线上无还本续贷产品，当晚9点即为客户成功办理了线上自动转贷，在短短1个小时内为客户解决了资金还款压力。”招商银行公司金融总部(小企业金融部)总裁侯伟荣对第一财经说，截至9月末，招行当年发放无还本续贷业务金额174.32亿元。

　　无还本续贷是商业银行解决小微企业临时资金周转的新业务创新，一方面可以缓解正常经营的小微企业借助外部高成本搭桥资金转贷的压力;另一方面，由于手续方便快捷，可以提升贷款办理效率。

　　7月21日，银保监会新闻发言人、法规部主任綦相在国新办发布会上表示，下一步要督促银行业金融机构抓好政策落实，合理运用续贷、贷款展期、调整还款计划等方式为市场主体办理贷款延期，努力做到“应延尽延”。

　　2022年是民企纾困的第四年。自2018年民营企业座谈会召开以来，民营企业的经营状况和运行环境发生了诸多变化。今年以来，金融管理部门精准发力、靠前发力，纾困民企政策不断强化，民企信贷融资环境显著改善。

　　“从我行的情况来看，民营中小企业金融服务可获得性持续得到改善，在我行对公业务重点经营客户名单中，民营企业约占6成。今年以来，包括贷款客户数、贷款金额都有明显的增长，贷款利率有所下降，政策收到好的效果。”侯伟荣说。

　　第一财经记者了解到，截至2022年9月，该行民营企业贷款余额14097.65亿元，较上年增长1139.88亿元，在全行各类贷款余额中占比32.39%;民营企业有贷款余额户数147.70万户，较上年增长17万户，在全行各类贷款客户数中占比34.37%。民营企业当年新发放贷款15265.94亿元，在企业类贷款中的占比为57.22%。

　　提振信心，如何发力?

　　疫情反复冲击下，民营企业特别是中小微企业遭遇前所未有的发展困境，市场预期和发展信心也受到严重影响。市场也在关注，助企纾困政策成效如何?还有哪些难题待解?

　　一份来自银保监会的数据显示，截至2022年9月末，全国小微企业贷款余额58.04万亿元，其中普惠型小微企业贷款余额22.93万亿元，同比增速24.10%，较各项贷款增速高13.18个百分点，有贷款余额户数3811.04万户，同比增加626.39万户。

　　今年前9个月，普惠型小微企业贷款增量达到3.86万亿元，已超过去年全年增量(3.81万亿元)，力度之大，可见一斑。

　　但数据增长的背后，也有一些新的问题，信心的缺乏便是其中之一。

　　“年初以来，疫情呈现多点散发状态，一些企业处于停工状态，对全国产业链供应链稳定带来冲击;部分地方采取过于严格的防控措施，企业难以正常生产经营。在这种情况下，市场主体对增加投资和扩大生产持更加谨慎的态度;居民消费意愿和消费能力持续下降。”招联金融首席研究员董希淼对第一财经表示。

　　根据中国中小企业协会发布的中小企业发展指数，9月份，反映企业信心状况的宏观经济感受指数为96.3，比上月下降0.1点。从细项看，宏观感受指数为100.8，比上月下降0.4点，但仍高于景气临界值100;行业运行指数为91.8，较上月上升0.1点。

　　“有的企业本来就没什么生意了，已经不是银行是否放贷的问题了。”一位银行业人士对记者表示，目前一些民企盈利能力降低，遇到的困境也是很多不同的原因造成的，比如消费不足、内需缺乏。

　　此外，市场需求也有待修复。中小企业发展指数显示，9月份，市场指数为80.2，环比下降0.3点，处于8个分项指数的次低位。所调查的8个行业中，5个行业国内订单指数和销售量指数下降，4个行业销售价格指数下降。

　　“信心比黄金更重要。”董希淼建议，要通过宏观政策持续调整，产生叠加效应，恢复和增强市场主体对未来的预期和信心，激发市场投资需求，提振居民消费需求。新政策出台或原政策调整之前，应进行充分沟通;释放政策信号应有充分的政策措施与之配套。

　　侯伟荣表示，接下来，将强化责任担当，加大信贷资源投入、优化信贷流程、加强产品创新，以实际行动支持民营企业健康发展。进一步加大对民营企业的纾困帮扶力度，对受疫情影响较大的个体工商户、小微企业，提前对接企业到期融资，加大续贷资金支持。加强政银企合作，进一步扩大民营企业服务范围，提高服务效率，以更加精准的产品和全方位的金融服务，陪伴民营企业持续发展壮大。